投資目標        

在控制投資組合風險的前提下，通過積極主動的投資管理，力爭實現基金資產的長期穩健增值。

投資策略        

本基金力爭通過大類資產配置、在基金合同約定的投資比例范圍內動態調整權益資產倉位來降低組合波動性，實現控制波動率的投資目標，從而提高基金資產風險調整后收益。

1、資產配置策略

正常市場環境中，本基金采用長期戰略資產配置和中期戰術資產配置相結合的方式，綜合考慮各大類資產的波動率和各類宏觀經濟變量，判斷周期所處的階段，對固定收益類資產、權益類資產和現金等大類資產的配置比例進行動態調整。

此外，通過細分經濟場景構建防御因子，多維度監測市場的尾部異常風險，當預警可能出現尾部異常風險時降低風險資產的配置以防范凈值出現大幅波動的風險。

2、債券投資策略

（1）類屬配置策略

類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置，包括債券在國債、央行票據、金融債、企業債、可轉換債券等債券品種間的分布，債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。本基金對不同類屬債券的信用風險、稅收因素、市場流動性、市場風險等因素進行分析，綜合評估不同類別債券品種的利差和變化趨勢，通過比較不同類別債券風險調整后的收益，確定組合的不同類別債券的配置。

（2）利率債策略

通過對周期、估值、風險偏好、避險情緒、利率特征等影響利率波動因素的分析，判斷利率變動趨勢，構建并調整利率債組合。

（3）息差策略

本基金可通過正回購，融資買入收益率高于回購成本的債券，適當運用息差策略來獲取主動管理回報。

（4）可轉換債券和可交換債券投資策略

可轉換債券和可交換債券同時具有債券與權益類證券的雙重特性。本基金主要通過分析純債、正股、期權等因素對可轉債和可交債價值的影響，綜合選擇安全邊際較高、基礎股票基本面優良、具備配置價值的品種進行投資。

（5）信用債投資策略（含資產支持證券，下同）

本基金將通過自上而下和自下而上研究相結合的方式，綜合研判宏觀經濟周期、信用利差、產業發展趨勢、企業自身信用資質包括公司背景、管理水平、經營情況、盈利能力、償債能力、現金流狀況等因素，挑選符合信用資質要求的信用債進行投資，嚴格控制信用風險，獲取票息收益。

本基金不得主動投資于信用評級低于AA級別的信用債，投資于信用評級為AA的信用債占信用債資產的比例不高于20%，投資于信用評級為AA+的信用債占信用債資產的比例不高于50%，投資于信用評級為AAA的信用債占信用債資產的比例不低于50%，其中金融債券（不含政策性金融債）、企業債券、公司債券、次級債券、中期票據、政府機構債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券等信用評級依照評級機構出具的債券信用評級，短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構出具的主體信用評級，本基金投資的信用債如果沒有債券信用評級，參照主體信用評級。本基金對信用債評級的認定參照基金管理人選定的評級機構出具的信用評級（評級機構不包含中債資信評估有限責任公司）。本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在該信用債可交易之日起3個月內調整至符合約定。

3、股票投資策略

（1）多因子量化選股策略

本基金遵循多因子選股思路，綜合考慮基本面因子、動量因子、行為金融因子等，對個股的潛在投資價值進行綜合評價，挑選評分較高的個股構建組合。同時，動態調整不同因子的配置權重，增強組合的風格適應性。

（2）港股通標的股票投資策略

本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場。本基金將遵循上述股票投資策略，選擇潛在投資價值較高的港股進行投資。

4、股指期貨投資策略

在法律法規允許的范圍內，本基金可基于謹慎原則運用股指期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，屆時將根據風險管理原則，以套期保值為目的，對沖系統性風險和某些特殊情況下的流動性風險，提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。若法律法規或監管機構以后允許基金投資如互換等其他金融衍生品種，本基金將以風險管理和組合優化為目的，根據屆時法律法規的相關規定，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。

5、國債期貨投資策略

國債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。在法律法規允許的范圍內，本基金可根據風險管理原則，以套期保值為目的，投資于國債期貨合約，對沖系統性風險和某些特殊情況下的流動性風險，提高投資效率。本基金將結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析，并充分考慮國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等因素，通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作。

6、存托憑證投資策略

對于存托憑證投資，本基金將通過定性分析和定量分析相結合的方式，精選出具備投資價值的存托憑證進行投資。

投資范圍        

本基金的投資范圍包括國內依法發行上市的股票（含創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）及其他經中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

資產配置比例        

本基金投資于股票、可交換債券和可轉換債券（含分離交易可轉債）資產的比例合計占基金資產的10%-30%，投資于港股通標的股票的資產占股票資產的0%-50%。本基金投資于同業存單比例不超過基金資產的20%。每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金以后，基金保留的現金或投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%，本基金所指的現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。

如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

（一）風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1、投資本基金可能遇到的風險包括：

（1）因受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而引起的市場風險；基金管理人在基金管理運作過程中產生的基金管理風險；因基金資產不能迅速轉變成現金，或者變現為現金時使資產凈值產生不利影響造成的流動性風險；交易對手違約或債券發行人違約產生的信用風險；本基金投資策略所特有的風險；投資港股通標的股票的特定風險；投資可轉換債券和可交換債券的特定風險；投資股指期貨和國債期貨的特定風險；投資資產支持證券的特定風險；投資科創板股票的特定風險；投資流通受限證券的特定風險；投資存托憑證的特定風險；基金管理人職責終止風險；本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險；投資本基金的其他風險等等。

（2）本基金對認/申購、轉換轉入的每份基金份額設定6個月的最短持有期限，基金份額在最短持有期限內不辦理贖回及轉換轉出業務，最短持有期限為持有期起始日（含）至持有期到期日（不含），自持有期到期日（含該日）起可以提出贖回或轉換轉出申請。因此基金份額持有人面臨在最短持有期限內不能贖回基金份額的風險。

（3）當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應程序后，可以啟用側袋機制，具體詳見基金合同和招募說明書"側袋機制"等有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。

2、本基金投資策略所特有的風險：本基金屬于混合型基金，通過在股票、債券等各類資產之間進行配置來降低風險，提高收益。如果股票市場和債券市場同時出現下跌，本基金將不能完全抵御兩個市場同時下跌的風險，基金凈值將出現下降。此外，本基金在調整資產配置比例時，可能由于基金經理的預判與市場的實際表現存在較大差異，出現資產配置不合理的風險，從而對基金收益造成不利影響。

3、投資港股通標的股票的特定風險：（1）港股通額度不足導致無法交易的風險；（2）匯率風險；（3）香港市場的風險；（4）本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股，基金資產并非必然投資港股。

（二）重要提示

博道和瑞多元穩健6個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱"本基金"）經中國證券監督管理委員會（以下簡稱"中國證監會"）證監許可【2022】1937號文準予募集注冊。中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。